Como as opções são negociadas Updated 25 de julho de 2016 Muitos comerciantes do dia que o comércio de futuros. Também opções de comércio, quer nos mesmos mercados ou em diferentes mercados. As opções são semelhantes aos futuros, na medida em que são frequentemente baseadas nos mesmos instrumentos subjacentes e têm especificações de contrato semelhantes, mas as opções são negociadas de forma bastante diferente. As opções estão disponíveis em mercados futuros, em índices de ações e em ações individuais. E podem ser negociados em seus próprios usando várias estratégias, ou podem ser combinados com contratos de futuros ou estoques e usado como uma forma de seguro comercial. Opções Contratos Opções mercados contratos de opções comerciais, com a menor unidade de negociação sendo um contrato. Os contratos de opções especificam os parâmetros de negociação do mercado, como o tipo de opção, a data de vencimento ou de exercício, o tamanho do tick e o valor do tick. Por exemplo, as especificações do contrato para o mercado de opções ZG (Gold 100 Troy Ounce) são as seguintes: Símbolo (formato IB / Sierra Chart): ZG (OZG / OZP) Data de vencimento (a partir de Fevereiro de 2007): 27 de Março de 2007 Contrato de 2007) Troca: ECBOT Moeda: USD Multiplicador / Valor do contrato: 100 Tamanho da mancha / Variação mínima do preço: 0.1 Valor da manobra / Valor do preço mínimo: 10 Intervalos de exercício da greve ou exercício: 5, 10 e 25 Estilo de exercício: Contrato As especificações do contrato são especificadas para um contrato, portanto o valor do tick mostrado acima é o valor do tick por contrato. Se uma negociação é feita com mais de um contrato, então o valor do carrapato é aumentado em conformidade. Por exemplo, uma transacção efectuada no mercado de opções da ZG com três contratos teria um valor equivalente de 3 x 10 61 30, o que significaria que, para cada variação de 0,1, o lucro ou a perda da transacção mudariam em 30. Call and Opções de venda estão disponíveis como um call ou um put, dependendo se eles dão o direito de comprar, ou o direito de vender. As opções de compra dão ao detentor o direito de comprar a mercadoria subjacente e as opções de venda dão o direito de vender a mercadoria subjacente. O direito de compra ou venda só entra em vigor quando a opção é exercida, o que pode ocorrer na data de vencimento (opções européias) ou a qualquer momento até a data de vencimento (opções dos EUA). Como os mercados de futuros, os mercados de opções podem ser negociados em ambas as direções (para cima ou para baixo). Se um comerciante acha que o mercado vai subir, eles vão comprar uma opção de chamada, e se eles acham que o mercado vai cair, eles vão comprar uma opção de venda. Existem também estratégias de opções que envolvem a compra de um Call e um Put, e neste caso o comerciante não se importa em qual direção o mercado se move. Longos e curtos Com mercados de opções. Como com os mercados de futuros, longo e curto se referem à compra e venda de um ou mais contratos, mas ao contrário dos mercados de futuros, eles não se referem à direção do comércio. Por exemplo, se um comércio futuro é entrado comprando um contrato, o comércio é um comércio longo, eo comerciante quer o preço ir para cima, mas com opções, um comércio pode ser entrado comprando um contrato de Put, e ainda é um Longo comércio, mesmo que o comerciante quer que o preço para ir para baixo. O gráfico a seguir pode ajudar a explicar isso mais detalhadamente: Risco limitado ou risco ilimitado As negociações de opções básicas podem ser longas ou curtas. E pode ter dois riscos diferentes para recompensar rácios. Os índices de risco para recompensa para operações de opções longas e curtas são os seguintes: Tipo de entrada: Comprar uma chamada ou um Put Potencial de lucro: Ilimitado Risco potencial: Limitado ao prêmio opções Tipo de entrada: Vender um call ou Put Potencial de lucro: As opções premium Potencial de Risco: Ilimitado Como mostrado acima, um comércio de opções longas tem potencial de lucro ilimitado, e de risco limitado, mas um curto comércio de opções tem potencial de lucro limitado e risco ilimitado. No entanto, esta não é uma análise de risco completa e, na realidade, negociações de opções curtas não têm mais risco do que negociações de ações individuais (e realmente têm menos risco do que comprar e manter negociações em ações). Opções Premium Quando um comerciante compra um contrato de opções (um Call ou um Put), eles têm os direitos conferidos pelo contrato, e para esses direitos, eles pagam uma taxa inicial para o comerciante que vende o contrato de opções. Essa taxa é chamada de prêmio de opções, que varia de um mercado de opções para outro, e também dentro do mesmo mercado de opções, dependendo de quando o prêmio é calculado. O prêmio de opções é calculado usando três critérios principais, que são os seguintes: In, At ou Out of the Money - Se uma opção estiver no dinheiro, seu prêmio terá valor adicional porque a opção já está no lucro eo lucro Será imediatamente disponível para o comprador da opção. Se uma opção está no dinheiro, ou fora do dinheiro, seu prêmio não terá nenhum valor adicional porque as opções não estão ainda no lucro. Portanto, as opções que estão no dinheiro ou fora do dinheiro, sempre têm prêmios mais baixos (ou seja, custo menor) do que as opções que já estão no dinheiro. Valor de Tempo - Todos os contratos de opções têm uma data de vencimento, após o que se tornam inúteis. Quanto mais tempo tiver uma opção antes da data de expiração, mais tempo haverá disponível para que a opção entre em lucro, de modo que seu prêmio terá valor de tempo adicional. Quanto menos tempo tiver uma opção até sua data de expiração, menos tempo haverá disponível para que a opção entre em lucro, então seu prêmio terá um valor de tempo adicional menor ou nenhum valor de tempo adicional. Volatilidade - Se um mercado de opções é altamente volátil (ou seja, se sua faixa de preço diária é grande), o prêmio será maior, porque a opção tem o potencial de fazer mais lucro para o comprador. Por outro lado, se um mercado de opções não for volátil (ou seja, se sua faixa de preço diária for pequena), o prêmio será menor. A volatilidade de um mercado de opções é calculada usando sua faixa de preço de longo prazo, sua faixa de preço recente e sua faixa de preço esperada antes de sua data de vencimento, usando vários modelos de preços de volatilidade. Entrando e saindo de um comércio Um comércio de opções longas é digitado comprando um contrato de opções e pagando o prêmio ao vendedor de opções. Se o mercado, em seguida, se move na direção desejada, o contrato de opções virá em lucro (no dinheiro). Há duas maneiras diferentes que um na opção do dinheiro pode ser girado no lucro realizado. O primeiro é vender o contrato (como com contratos de futuros) e manter a diferença entre os preços de compra e venda como o lucro. Vender um contrato de opções para sair de um longo comércio é seguro, porque a venda é de um contrato já de propriedade. A segunda maneira de sair de um comércio é exercer a opção, e tomar a entrega do contrato de futuros subjacente, que pode então ser vendido para realizar o lucro. A maneira preferida de sair de um comércio é vender o contrato, pois este é o mais fácil do que exercitar e, em teoria, é mais rentável, porque a opção ainda pode ter algum valor de tempo restante. Opções Calendário de validade 2016 Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados por requisitos de câmbio. SP / Dow Jones Índices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. SP / Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top Stories6 opções expiração dia armadilhas para evitar Donrsquot Fall Victim para estes erros opções expiração. Quando você vende opções, itrsquos um evento antecipado. Quando você possui opções, itrsquos algo a temer. Pelo menos thatrsquos como a maioria das pessoas vêem dia de validade. Se você trocar opções, há coisas que você deve saber e passos que você deve tomar, para evitar surpresas desagradáveis na terceira sexta-feira de cada mês. (Verdadeira expiração é a manhã seguinte, mas para os nossos propósitos aqui, que é apenas um tecnicismo.) Irsquom vai fornecer-lhe alguns ponteiros para a manipulação de opções de vencimento dia. Continue lendo para certificar-se de que você não é pego em nenhuma dessas armadilhas de expiração. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2012/06 / opções-expiração-dia-erros-para-evitar /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLCDay Trading usando Opções Com opções oferecendo alavancagem e limitação de perda de capacidades, parece que dia opções comerciais seria uma ótima idéia. Na realidade, no entanto, a estratégia de opção de negociação dia enfrenta um par de problemas. Em primeiro lugar, a componente de valor temporal do prémio da opção tende a atenuar qualquer movimento de preços. Para as opções perto do dinheiro, enquanto o valor intrínseco pode subir junto com o preço das ações subjacentes, esse ganho é compensado em certa medida pela perda de valor de tempo. Em segundo lugar, devido à reduzida liquidez do mercado de opções, os diferenciais bid-ask são geralmente mais amplos do que para os stocks, às vezes até meio ponto, cortando novamente o lucro limitado do daytrade típico. Portanto, se você está planejando opções de comércio do dia, você deve superar esses dois problemas. Suas opções DayTrading: Near-month e In-The-Money Para daytrading fins, queremos usar opções com o menor valor de tempo possível e com delta tão perto de 1.0 como podemos obter. Então, se você está indo para daytrade opções, então você deve daytrade o mês próximo in-the-money opções de ações altamente líquidos. Nós daytrade com cerca de mês no dinheiro opções porque in-the-money opções têm a menor quantidade de tempo e ter o maior valor delta, em comparação com o dinheiro ou out-of-the-money opções. Além disso, à medida que nos aproximamos do vencimento, o prêmio da opção está cada vez mais baseado no valor intrínseco e, portanto, as mudanças de preços subjacentes terão um impacto maior, aproximando-o dos movimentos ponto a ponto do estoque subjacente. Opções de mês próximo também são mais fortemente negociadas do que opções de longo prazo, portanto, eles também são mais líquidos. Quanto mais popular e mais líquida o estoque subjacente, menor o spread bid-ask para o mercado de opções correspondente. Quando executado corretamente, daytrading usando opções permitem investir com menos capital do que se você realmente comprou o estoque, e no caso de um colapso catastrófico do preço das ações subjacentes, sua perda é limitada apenas ao prémio pago. Se você está planejando daytrade um estoque específico para movimentos de cabeça curta para os próximos meses, você pode comprar opções protetora colocar para segurar contra um acidente de ações devastador. Mais artigos Ready to Start Trading Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, seus primeiros 100 negócios serão comissão livre (Certifique-se de clicar através do link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Expiração sexta-feira Wall Street é executado por comerciantes realmente inteligente e ao longo dos últimos Década o mercado de opções explodiu. Esses caras figurado se os comerciantes como opções de negociação mensal, em seguida, os comerciantes estão indo para o amor opções comerciais que expiraram semanalmente e darn eles estavam certos. Opções semanais fornecê-lo, o comerciante, a oportunidade de escrever-se um grande salário de gordura todas as sextas-feiras. Há uns retornos incríveis a ser feitos no dia de expiração Theres nenhum prêmio do tempo deixado por sexta-feira e muitas opções comerciante renunciaram seu fora das opções do dinheiro a essa pilha grande do lixo de comércios worthless e estão procurando já o comércio perdedor seguinte. Sua perda é nossa oportunidade. O padrão certo, o frame de tempo certo com a divergência correta pode transformar estes contratos aparentemente sem valor em megastars estavam procurando um grupo de comerciantes opção dispostos a gastar sua sexta-feira com comerciantes like-minded em um esforço colaborativo sob a orientação de Dale Wheatley. Os comerciantes dispostos a usar o seu treinamento Hunter opções para assistir a um pequeno grupo de tickers ALL DAY, procurando o tipo de divergência ou padrão de continuação que procuramos. Quando você identificar um padrão você tem que agir rápido e dizer ao grupo e Dale a configuração que você identificou Dale irá compartilhar o gráfico com todo o grupo e discutir os méritos do padrão. Este será um ambiente acelerado em momentos em que o mercado está se movendo e em outros momentos lento muito pouco vai acontecer. Estavam à procura de comerciantes opções com a paciência e dedicação para permanecer focado durante todo o dia de negociação. Quanto mais olhos estiverem observando as configurações específicas que atendem aos critérios do Options Hunter, mais oportunidades haverá para que todos os participantes encontrem o diamante em bruto. Se você é o tipo de comerciante opções que não podem lidar com o calor, por favor, não se juntar a nós Theres nenhum quarto nesta classe para egos bruised ou frágil. Afinal todos estavam procurando a mesma coisa, uma oportunidade de tirar proveito das ineficiências nos mercados que as técnicas de Hunter Opções nos ajudam a identificar. Se você está procurando Dale para dizer o que comprar e quando, você sabe que está no lugar errado. Ele não pode fazer isso. O que ele pode fazer é apontar os méritos de padrões que seguem a técnica de Hunter opções, como você identificá-los para ele. Negociação é sua decisão. Você tem que ser rápido, decisivo, e puxar o gatilho. Ouça o que as pessoas dizem. Eu só queria enviar-lhe uma nota para dizer como eu sou verdadeiramente grato pelo que você faz. Esta última classe de sexta-feira clarificou tantas das nuances que podem ir incompreendidas, mas são a diferença entre fazer uma fortuna e perder dinheiro, que o que você fez para mim e para a classe por ter essas sessões de expiração de sexta-feira é algo que ninguém já fez Para mim nem sequer perto. Eu aprendi muito que ainda estou me deleitando no fato de que eu começo a ser uma parte de. Eu só quero que você saiba que você está mudando minha vida de maneiras que eu nunca imaginei e é quase como se estivesse dizendo Obrigado apenas não realmente explicar o quão verdadeiramente grato eu sou por seus ensinamentos .. Kristen King Opções Hunter Trader BIDU 165 coloca que expiram este Sexta-feira foram apenas 0,04 mesmo às 10h30 EDT ontem, 2 horas depois Eu Tweeted sobre isso Hoje, essas mesmas colocações são 4,60, até 115 vezes seu Não é ruim para 1 dia investindo Um investimento de 1.000 ontem agora seria 115.000 DW Opções Hunter Comerciante
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